回不去的回憶

工商時報【本報訊】

未來資產亞洲新富基金經理人廖偉至：

對於完全沒有投資基金經驗的人來說，市場境內境外1,700多檔基金中，挑出一檔基金真的十分困難，其實只要注意幾個重要的步驟，選擇好基金就變得容易許多。

第一，「基金經理人的操盤能力好不好」；國際金融市場的變動非常快速，一個有經驗的基金經理人和操作團隊，能靈活將資金轉換至適合的標的，景氣好的時候提升基金報酬率，景氣不佳時，減緩資產受損程度。投資人可以參考每年理柏基金獎或晨星基金獎所頒發得獎基金，因為，國際級專業評等機構是透過嚴謹的評分方式，全方位檢視基金公司管理旗下基金的能力，績效長期穩定性，在股市動盪不安下，更是讓投資人參考的一盞明燈。

第二，「找到同類型基金中的佼佼者」；有一個簡單易懂的「4433」法則，很推薦給不懂怎麼挑基金的初級投資人， 第一個「4」指的是一年期基金績效排名在同類型基金的前1/4，第二個「4」指的是二年、三年、五年、今年以來基金績效排名在同類型基金的前1/4，第三個「3」指的是六個月基金績效排名在同類型基金的前1/3，第四個「3」指的是三個月基金績效排名在同類型基金的前1/3。

這個方式是透過跟其他同類型基金比較，觀察績效表現是否一致或者落後，挑選出短中長期績效都同時在前段班的基金，除此之外，還可以觀察基金二大指標，一是標準差低，代表基金波動度相對較低；二是夏普值高，代表承擔相同風險能獲得相對穩定報酬。

第三，「找到對的市場」；以今年來說，金融市場動盪不安，雖然6月以後諸多不確定因素也已底定，但國際資金仍然自成熟國家不斷湧入新興亞洲，但隨著避險心態止穩後，預期下半年市場投資焦點將回到基本面。

由於美國升息步調緩慢，仍將有利新興市場。新興亞洲區多個國家製造業PMI仍在擴張區，代表基本面持續改善，因此，亞洲市場依舊持樂觀看法，未來看好的族群也可著重在民生消費、非民生消費及醫療保健等能夠產生現金流量相關產業。建議可以選擇新興亞洲消費類型基金。

挑選好基金後，就要定期定額長期不間斷投資，定期定額的好處多多，是最著名的懶人投資法，兼具儲蓄與投資的雙重特色，只要每月投入3,000元起的固定資金，很適合小額投資人，因為不必一次拿出大筆資金，也不會造成生活上的太大負擔。

定期定額是運用上漲時買少，下跌買多的「平均成本法」，幫投資人達到自動分散風險，累積單位數的效果，每個月固定時間自動扣款，也不用為何時進場煩惱，非常適合忙碌沒有時間理財的上班族，而且，定期定額可隨時贖回變現，資金運用十分靈活。要克服一般人追高殺低的投資心理困境，只要長期堅持定期定額不停扣，設定停利點獲利贖回，即可輕鬆達成理財目標。

在人生不同階段有很多不同的理財目標，青年期的結婚基金、壯年期的子女教育基金、購屋基金、老年期的退休基金，都可以透過定期定額投資基金來達成，越早投資對於理財目標的達成負擔越輕，因此，不論理財目標是什麼，只要挑對好基金，現在就開始定期扣款吧。